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宏嘉投资智库-建仓模式

2017-03-18

专业投资者和非专业投资者在交易上最本质的区别之一在于风控,而建仓作为交易行为的开始,其模式的选择又与风控高度相关。

虽然在理论上来讲不同的建仓模式选择可能带来了利润的适度降低,科学的建仓在很大程度上可以避免众多的风险,使风险系数最小化。

一般来讲建仓行为分为三个主要方式:简单模式、复合模式、组合模式。 

一、 简单模式

简单模式就是把资金一分为二,始终半仓操作,如果需要进行补仓,则剩下资金的补仓行为也是一分为二,而不是一次性补仓。这种模式简单且减少了资产价格大幅波动带来的风险,但其缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。

二、 复合模式

复合模式的投资方式是比较复杂的,严格讲是有多种层次划分的,主要有三分制和六分制。

三分制主要将资金划分为三等份,建仓的行为始终是分三次完成,预先设定3个价格分批介入。有时也保留三分之一的风险资金,在已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下,所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制比较简单模式来说更加科学一些,在投资态度上更具积极性,缺点在于相对复杂。

六分制是相对结合简单模式和三分制的基本特点。六分制的建仓行为具体的资金划分如下:六分制将整体投入资金划分为六等份,六等份的资金分三个阶梯。A:第一阶为1单位既占总资金的1/6B:第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3C:第三阶为3单位既占总资金的1/2。六分制的建仓行为相对比较灵活,是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合,可以根据行情的不同按照(A、B、C)(A、C、B)(B、A、C)(B、C、A)(C、A、B)(C、B、A)六种组合使用资金,但在使用过程中不论那一种组合,最后的一组都是风险资金。在使用ABC三种阶梯的资金的同时也可以在使用B阶的资金用简单模式,使用C阶的资金使用三分制,因个人的策略不同而异。六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式,在投资行为上结合了上面两种方法的优点,但缺点是在使用过程中的程序非常复杂,每个人需要不断打磨适合自己的组合方式。

三、 组合模式 

组合模式是以投资的周期来划分资金,主要分为长、中、短周期三种投资模式。一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份,即长、中、短三种资金以及风险资金四部分。每部分的建仓行为同样可以加入复合模式和简单模式进行组合。

将科学的建仓模式有效运用到证券投资市场是非常重要的,它是证券投资中重要的步骤和重要的组成部分,对于投资的安全和可靠提供了一定技术上的保障,每个投资者因个人的性格不同而会选择不同的组合方式,一旦确定了最后使用的方法,在执行的过程中是及其严格的。

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